2023年1月4日(周三),智盟財經顧問集團聯合安信國際成功舉辦“2023年TMT行業投資策略分享會”,來自安信國際TMT行業分析師楊怡然女士分享了2023年TMT行業的投資策略展望,同時,會議邀請到映宇宙(3700.HK)的投資者關系負責人金玉琳女士、偉仕佳傑(0856.HK)高級副總裁鄭傑先生和投資者關系經理陳祖芬女士,亞信科技(1675.HK)投資者關系部負責人Ivan先生,百融雲(6608.HK)投資者關系負責人Sandy女士,向廣大投資者介紹公司的經營情況和最新資訊。
會議伊始,安信國際楊怡然回顧了2022年通信行業全年板塊表現,並預測了2023年的發展前景。總的來說,2022年港股市場下行,但中國移動、中國聯通、中國電信三大運營商表現穩定,大幅跑贏港股大盤,未來估值存在一定提升空間。其中,顯示出高股息率的運營商板塊存在更大投資價值。楊怡然表示,隨著國內5G網絡建設的穩步推進,行業基本面穩中向好,數字經濟下將會迎來新機遇。最後,楊怡然建議投資者重點關注中國移動(941.HK),預計其2023年派息率達70%以上,是中長期配置的優質標的。
楊怡然指出,現今行業發展已從3G&4G時代移動、聯通、電信三足鼎立的模式轉變為5G共建共享模式,運營商資費接近,非理性的價格戰結束,整體競爭格局轉好。另外,從CAPEX角度來說,5G建設投入已過峰值,預計未來會逐年放緩,而算力網絡投資提升,預示著產業數字化及雲相關收入占比會有持續提升。楊怡然預測,隨著政策加碼,大力發展產業數字化業務將成為共識,預計2025年數字經濟將邁向全面擴展期,2035年數字經濟將邁向繁榮成熟期。而在產品力方面,運營商雲收入增長潛力十分可觀。
隨後,來自映宇宙(3700.HK)的投資者關系負責人金玉琳女士回顧了公司的全年業績。映宇宙是中國領先的互動社交平台。2015 年映客直播上線,開創移動直播潮流; 2018 年在港交所上市,圍繞矩陣式戰略布局,業務覆蓋直播、相親、社交、海外等板塊。2022 年映客更名為映宇宙,創建現實、虛擬結合的多維社交矩陣。
金玉琳女士表示,盡管疫情下經濟呈現下行走勢,公司仍然在2022年保持著優異的財務表現,集團總收入基本與21年持平,剔除商譽減值後凈利潤同比增長150.8%。運營數據方面。受利於公司降本增效策略,ARPU值同比增長44.6%。另外,金玉琳從研發力量、流量投放、創業合夥人機制、細分需求捕捉四個方面詳細闡述了公司的顯著優勢。並指出,公司業務一直在進行豐富與延伸,海外板塊、元宇宙板塊都將是重點布局方向,同時致力於打造直播相親生態圈,構成完整的產品社交矩陣。未來直播、社交收入將會收縮,現金將用於業務拓展,建議投資人關注上下遊優秀項目。
此外,來自偉仕佳傑(0856.HK)投資者關系經理陳祖芬女士介紹了公司歷年發展進程,以及對行業的看法。偉仕佳傑(0856.HK)是亞太區重要的科技產品渠道開發與技術方案集成服務商,業務三大板塊包括企業系統、消費電子及雲計算,公司在全亞太有 87 個分支機構遍布中國、 泰國等九個國家。
陳祖芬女士指出,過往20年,偉仕佳傑收益持續強健增長,自上市以來平均增長率為27%,現今集團年營業額達到近800億港幣,將繼續攜手全球科技廠商重要戰略合作夥伴,全力迎接數字化新趨勢。另外,陳祖芬為我們介紹了分銷業務及IT服務(雲服務)兩種商業模式;消費電子、企業系統服務、雲計算三大業務板塊,目前公司與頭部雲廠商深化合作,政府數字化經濟增長引擎動能初顯:中國第三方雲管理服務市場份額位列第五,收入增速位列第二。整體營收增長9%,股本回報率 ROE 保持在15%上下。展望未來,陳祖芬表示,隨著疫情影響減小,電子產品消費需求將觸底回彈,公司自身商業模式創新加之新零售通路,將會成為亮眼的業務板塊,未來雲計算布局和海外業務增速預期也十分樂觀。
亞信科技(1675.HK)投資者關系部負責人Ivan先生為投資人介紹了公司上半年業績以及公司未來戰略布局。亞信科技在2018年成功登陸香港聯交所主板,是領先的軟件產品、解決方案和服務提供商,數智化全棧能力提供商,在 5G、人工智能、雲計算、物聯網、客戶運營、業務支撐系統等領域具有先進的技術能力和眾多成功案例,客戶遍及通信、廣電、政務、金融、郵政、交通、能源等行業。
Ivan先生介紹,上半年在疫情下公司利潤短期承壓,預計全年將恢覆增長勢頭。整體來看,公司受股權激勵,疫情導致的項目交付成本增長的影響,凈利潤有所下跌。但整體營收仍保持14.5%的增長,新簽訂單增長超30%,三新業務(DSaaS)收入半年首超10億。公司將持續打造產品能力,目前在研發投入4.73億,助力三新業務高速增長。Ivan表示,為滿足企業數字化轉型需求,公司已收購艾瑞咨詢,為公司數字化成長賦能。此外,未來公司將發展信創AntDB數據庫產品,穩步實現2025年業務規模過百億目標。
最後,來自百融雲(6608.HK)投資者關系負責人Sandy女士,向廣大投資者介紹公司2022年三季度業績和最新資訊。百融雲-W(HK.6608)——中國領先的AI-SaaS雲服務商,順應金融機構數智化轉型需求,累計服務超6000家金融機構,涵蓋6大國有銀行、12大股份制銀行及上千家城農商行等,近5年年均收入增速46%,毛利率超70%,2022H1凈利潤率10%。
Sandy女士指出,百融雲的科技賦能能夠精準滿足市場需求趨勢。目前國家鼓勵金融機構數字化轉型升級,金融機構自主風控能力要求提高,且盤活存量客戶需求日益旺盛。作為獨立AI數據分析服務供應商龍頭,百融雲憑借其強大AI分析能力助力機構轉型,SaaS模式易於嵌入機構業務流程。並且實時多維評估,精確客戶分層為其智能營銷打好基礎,其精準營銷占營收20%左右,同時,公司保險營銷新單簽單量進入行業前五。在業績方面,公司前九個月收入同比增長25%,核心客戶ARPU同比增長26%,單客戶收入不斷叠加。
本次由智盟財經和安信國際聯合舉辦的“2023年TMT行業投資策略分享會”為廣大投資者帶來了新的啟發,會上反響熱烈,廣受好評。