雖然近期對於美國明年加息的預期升溫，但是在近期港股市場萎靡以及息口高企的情況下，宜關注高派息的相關股份，比如中國銀行（03988.HK）， 在美聯儲持續加息背景下，中行受益境外資產占比高，息差韌性相對更強，營收增速領跑同業，加上接近9%的派息預期，值得關注。

中國銀行今年前三季度的營收盈利均實現同比正增長，經營業績穩健。數據顯示，中行前三季度實現營業收入4709億元（人民幣，下同），同比增長7.10%。其中，由於離岸業務受惠美國聯儲局加息週期，期內淨利息收入及淨費用收入，按年分別升0.3%及1.9%；實現稅後利潤1865億元，同比增長3.55%。主要指標保持在合理區間，淨息差1.64%，較上年全年下降11個基點。平均總資產回報率（ROA）0.82%。單季業績指標看，3Q單季營收、歸母淨利潤分別同比增長3.4%、3.3%。

拆分盈利同比增速結構，規模擴張、非息收入爲主要拉動的領域；其中重點領域信貸投放強度高，前三季度貸款新增貸款2.19 萬億，同比多增4985 億；其中，3Q 單季新增貸款4813 億，同比多增282 億。重點領域信貸投放呈現高景氣度，民營企業、戰略性新興產業、普惠小微、綠色等領域貸款較年初增速分別爲23.5%、60.4%、35.6%、45.2%；同時，零售信貸持續發力，個人消費貸款較年初新增450 億，增幅29%。其中在京津冀、長三角、粵港澳大灣區等重點區域貸款增幅顯著；民營企業貸款較年初新增6877億元，同比多增2415億元，增幅23.48%。

此外，中國銀行全球化綜合化發展穩步推進。截至9月末，在境外64個國家和地區開設分支機構，國際貿易結算、跨境人民幣結算、熊貓債、中資離岸債、跨境理財通等跨境優勢業務市場份額保持第一。全市場結售匯市場份額保持第一。跨境電商結算業務規模同比增長約130%。

另外，中國銀行資產品質保持基本穩定。9月末，集團不良貸款率1.27%，較年初下降0.05%。前三季度業績表現優勝於四大行同業，加上高派息預期，值得關注。