虽然近期对于美国明年加息的预期升温，但是在近期港股市场萎靡以及息口高企的情况下，宜关注高派息的相关股份，比如中国银行（03988.HK）， 在美联储持续加息背景下，中行受益境外资产占比高，息差韧性相对更强，营收增速领跑同业，加上接近9%的派息预期，值得关注。

中国银行今年前三季度的营收盈利均实现同比正增长，经营业绩稳健。数据显示，中行前三季度实现营业收入4709亿元（人民币，下同），同比增长7.10%。其中，由于离岸业务受惠美国联储局加息周期，期内净利息收入及净费用收入，按年分别升0.3%及1.9%；实现税后利润1865亿元，同比增长3.55%。主要指标保持在合理区间，净息差1.64%，较上年全年下降11个基点。平均总资产回报率（ROA）0.82%。单季业绩指标看，3Q单季营收、归母净利润分别同比增长3.4%、3.3%。

拆分盈利同比增速结构，规模扩张、非息收入爲主要拉动的领域；其中重点领域信贷投放强度高，前三季度贷款新增贷款2.19 万亿，同比多增4985 亿；其中，3Q 单季新增贷款4813 亿，同比多增282 亿。重点领域信贷投放呈现高景气度，民营企业、战略性新兴产业、普惠小微、绿色等领域贷款较年初增速分别爲23.5%、60.4%、35.6%、45.2%；同时，零售信贷持续发力，个人消费贷款较年初新增450 亿，增幅29%。其中在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域贷款增幅显著；民营企业贷款较年初新增6877亿元，同比多增2415亿元，增幅23.48%。

此外，中国银行全球化综合化发展稳步推进。截至9月末，在境外64个国家和地区开设分支机构，国际贸易结算、跨境人民币结算、熊猫债、中资离岸债、跨境理财通等跨境优势业务市场份额保持第一。全市场结售汇市场份额保持第一。跨境电商结算业务规模同比增长约130%。

另外，中国银行资产质量保持基本稳定。9月末，集团不良贷款率1.27%，较年初下降0.05%。前三季度业绩表现优胜于四大行同业，加上高派息预期，值得关注。